FED là gì? Cơ cấu, vai trò và các tác động của FED đến nền kinh tế – Leak Finance

Là tổ chức tài chính lớn nhất nước Mỹ, có vai trò quan trọng trong việc ban hành các quyết định mang tính chiến lược, tác động mạnh mẽ lên nền kinh tế thế giới, vậy FED là gì? Thị trường sẽ ra sao trước các điều chỉnh tăng, giảm lãi suất của tổ chức này? Cùng Traderhub giải đáp chi tiết ngay trong bài viết dưới đây nhé!

FED là gì?

FED – Federal Reserve System là Cục Dự trữ Liên bang hay Ngân hàng Trung ương Mỹ, thành lập vào ngày 23/12/1913. Tổ chức FED được ký duyệt bởi Tổng thống Woodrow Wilson nhằm thực hiện các chính sách tiền tệ, đảm bảo sự ổn định và an toàn cho nền kinh tế nước Mỹ.

FED là tổ chức duy nhất được phép in tiền USD và không chịu bất kỳ sự tác động hay quản lý nào bởi Chính phủ Hoa Kỳ. Do vậy, mọi biến đổi về lượng cung tiền, chính sách tiền tệ hay lãi suất điều chỉnh của FED đều là mối quan tâm hàng đầu của các nhà chính trị, nhà đầu tư và chính sách kinh tế trên toàn thế giới.

FED là tổ chức gì?

Cơ cấu hệ thống Ngân hàng Trung ương Mỹ FED

Cơ cấu hệ thống của Cục dự trữ Liên bang FED gồm các thành phần chính sau:

Hội đồng Thống đốc: Hội đồng gồm 7 thành viên viên được chỉ định bởi Tổng thống Hoa kỳ với nhiệm kỳ 14 năm.
FOMC – Federal Open Market Committee (Uỷ ban Thị trường mở Liên bang): Đơn vị gồm 7 thành viên và 5 chủ tịch của mỗi ngân hàng chi nhánh, có nhiệm vụ thiết lập những chính sách tiền tệ ngắn hạn của Liên bang.
12 Ngân hàng Dự trữ Liên Bang: Các ngân hàng này được đặt tại các thành phố lớn bao gồm: New York, Philadelphia, Boston, St. Louis, Kansas City, Dallas, Richmond, Cleveland, Chicago, San Francisco, Minneapolis và Atlanta. 12 ngân hàng này và các ngân hàng thành viên sẽ thực hiện những nhiệm vụ liên quan đến việc thực thi chính sách tiền tệ cho từng khu vực.

Cơ cấu hệ thống tổ chức FED là gì?

Vai trò và nhiệm vụ của tổ chức FED là gì?

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có vai trò và nhiệm vụ quan trọng trong việc điều tiết nền kinh tế Hoa Kỳ và ảnh hưởng đến kinh tế toàn thế giới. Theo đó:

Vai trò của tổ chức FED

Hoạch định và điều chỉnh chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ: Cục dự trữ Liên Bang là tổ chức hoàn toàn độc lập, không phục thuộc vào các chính sách của Chính phủ Hoa Kỳ. Bên cạnh đó, FED còn là tổ chức duy nhất trên thế giới được phép phát hành đồng USD (Đô la Mỹ).
Thực hiện các chính sách nhằm đảm bảo sự ổn định và phát triển của kinh tế Hoa Kỳ: Việc Cục Dự trữ Liên bang FED điều chỉnh lãi suất thông qua các phiên họp, thay đổi lượng cung tiền qua các nghiệp vụ thị trường mở có vai trò chính trong việc ổn định và phát triển kinh tế.
Cung cấp kiến thức tài chính: FED có vai trò nghiên cứu kinh tế, phát hành các ấn phẩm về kiến thức tài chính.

Vai trò của ngân hàng FED là gì?

Nhiệm vụ của tổ chức FED

Nhiệm vụ của tổ chức FED tương đối phức tạp và quan trọng. Cụ thể, Đạo luật năm 1977 đã đề cập rõ những nhiệm vụ chính mà Cục Dự trữ Liên bang phải thực hiện:

Thực thi chính sách tiền tệ của Chính Phủ: FED cần đảm bảo ổn định giá cả hàng hoá, ban hành mức lãi suất điều chỉnh phù hợp cho nền kinh tế thông qua việc giảm tỷ lệ thất nghiệp, tạo việc làm,…
Đảm bảo ổn định kinh tế: FED cần thực hiện các biện pháp ổn định, kiểm soát rủi ro có thể xảy ra trên thị trường tài chính Hoa Kỳ.
Cung cấp các dịch vụ tài chính: FED có nhiệm vụ cung cấp các giải pháp tài chính cho các tổ chức quản lý tài sản trong nước và Chính phủ Mỹ, quản lý tài sản có giá trị cho Chính phủ Mỹ và các tổ chức nước ngoài. Nhiệm vụ này đề cập rõ vai trò chi trả của FED trong việc vận hành hệ thống toàn quốc gia.
Đảm bảo an toàn thanh khoản: Tổ chức FED có nhiệm vụ giám sát các tổ chức ngân hàng thành viên nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản cho hệ thống tài chính, bảo vệ quyền lợi về tín dụng của nhân dân.

Chức năng của FED là gì? Nhiệm vụ của quỹ FED là gì?

Thị trường sẽ ra sao nếu FED tăng lãi suất?

Khi nhận thấy Chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng cao, giá cả hàng hóa ở mức cao phản ánh tình trạng lạm phát nghiêm trọng, tổ chức FED sẽ tiến hành kìm hãm mức tăng giá để ổn định nền kinh tế. Bên cạnh các nghiệp vụ thắt chặt cung ứng tiền thông qua việc bán trái phiếu, tăng mức dự trữ thì điều chỉnh lãi suất (cụ thể là tăng lãi suất) là biện pháp thường được FED lựa chọn áp dụng.

Vì là tổ chức tài chính – tiền tệ hàng đầu trên thế giới nên mọi thay đổi, thậm chí là nhỏ nhất trong chính sách của FED đều gây tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế thế giới và Việt Nam.

Đối với nền kinh tế thế giới

Chi phí vay nợ tăng cao

Việc FED thực hiện điều chỉnh tăng lãi suất sẽ khiến cho nhu cầu vay vốn và đầu tư giảm sút, tăng gánh nợ công. Các hệ lụy kéo theo:

Các cá nhân và tổ chức doanh nghiệp phải chi trả lãi vay cao hơn.
Để tránh suy thoái kinh tế, FED và chính phủ Mỹ vẫn phải trong giá trình kiềm chế lạm phát.
Tỷ lệ thất nghiệp có thể quay về mức 3,5% – giống thời điểm trước giai đoạn đại dịch Covid-19 bùng phát.
Ảnh hưởng đến những sự kiện chính trị trên toàn thế giới: chính sách thắt chặt giao thương Zero Covid của Trung Quốc và hệ lụy đứt gãy chuỗi cung ứng sản xuất toán cầu hay căng thẳng giữa Nga và Ukraine,…

Ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới khi tăng lãi suất FED là gì?

Hoạt động xuất nhập khẩu và đầu tư

Khi có điều chỉnh lãi suất FED tăng, hoạt động xuất nhập khẩu và đầu tư cũng sẽ bị ảnh hưởng:

Tỷ giá đồng USD so với các đồng nội tệ khác tăng theo, quốc gia có khoản nợ phải chịu nợ nhiều hơn.
Xuất khẩu hưởng lợi nhưng tình hình nhập khẩu sẽ chịu tác động lớn.
Hoạt động đầu tư sẽ có biến động dịch chuyển nguồn vốn sang những kênh an toàn hơn.
Nền kinh tế Mỹ có thể là phương án hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư nếu Mỹ áp dụng mức lãi suất hợp lý và duy trì việc quản lý rủi ro kinh tế.

Ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu và đầu tư khi tăng lãi suất FED là gì?

Dấu hiệu suy thoái kinh tế

Thời điểm hiện tại. Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ nhận định nền kinh tế Mỹ vẫn trong giai đoạn ổn định. Tuy nhiên, do hệ lụy từ việc giảm tiêu dùng và đầu tư tại Mỹ, FED tiếp tục tăng lãi suất vào cuối năm nay, các dấu hiệu cho thấy suy thoái kinh tế có thể sẽ xảy ra.

Khi này, lãi suất trái phiếu chính phủ trong các thời gian kỳ hạn khác nhau có khả năng hội tụ, không có khác biệt khi mua trái phiếu ngắn hạn và trái phiếu dài hạn vì các mức lãi suất nằm ở mức gần như tương đương.

Ảnh hưởng suy thoái kinh tế

Đối với nền kinh tế Việt Nam

Hoạt động thương mại

Các hoạt động thương mại có xu hướng giảm bởi lãi suất tăng, chi phí vay nợ từ các doanh nghiệp cũng tăng cao.
Doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ khi đưa ra các quyết định sử dụng nguồn vốn vay để thực hiện sản xuất, mở rộng kinh doanh hoặc đầu tư.
Nhu cầu hàng hóa và dịch vụ trên toàn thế giới giảm sút, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình xuất khẩu của Việt Nam.

Ảnh hưởng đến hoạt động thương mại khi tăng lãi suất FED là gì?

Đầu tư

Lãi suất tăng, hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài sẽ giảm vì các nhà đầu tư có thể chuyển vốn từ các thị trường mới nổi như Việt Nam về lại thị trường Mỹ.

Tuy nhiên, sự dịch chuyển này vẫn chưa được phản ánh rõ ràng khi từ tháng 5, giá trị bán ròng chuyển sang mua ròng ở mức 1.000 tỷ đồng.

Ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư khi tăng lãi suất FED là gì?

Lãi suất

Khi FED điều chỉnh tăng lãi suất, lãi suất huy động vốn cũng tăng theo, thanh khoản của các doanh nghiệp, tổ chức giảm, nghĩa vụ trả nợ vay bằng đồng USD sẽ tăng lên.

Lãi suất

Chứng khoán

Vì tính thanh khoản của thị trường tài chính thế giới sẽ bị siết chặt nên áp lực trả nợ vay nước ngoài của Nhà nước sẽ tăng cao.

Khi này, toàn thị trường chứng khoán sẽ chứng kiến đợt giảm mạnh nhất. Đây được coi là giai đoạn “tích sản” cho các nhà đầu tư giá trị, tìm kiếm thời điểm tiềm năng để mua vào các cổ phiếu tốt với mức giá thấp.

Ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán khi tăng lãi suất FED là gì?

Tỷ giá hối đoái

Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ điều chỉnh lãi suất tăng sẽ tác động mạnh đến cặp tiền tệ USD/VND. Thực tế cho thấy, vào ngày 14/10, khi lãi suất FED tăng, chỉ số US Dollar Index (DXY) đã giảm 0.76%, nằm ở mức 112,45 điểm.

Tỷ giá hối đoái

FED hạ lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường?

Lợi ích

Bảo vệ nền kinh tế Mỹ: Kinh tế Mỹ thoát khỏi nguy cơ suy thoái trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang dần suy yếu.
Lãi suất huy động bằng đồng USD giảm: Đây là lợi ích đối với các quốc gia khác, trong đó có Việt Nam. Điều này góp phần giảm chi phí huy động vốn của doanh nghiệp và Chính phủ khi thực hiện huy động nguồn vốn quốc tế.
Hoạt động xuất nhập khẩu hưởng lợi: Lãi suất hạ khiến cho giá trị đồng USD suy yếu, hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ trở nên rẻ hơn trong khi hàng hóa xuất khẩu sẽ thu được nhiều tiền hơn.

Lợi ích khi điều chỉnh hạ lãi suất FED là gì?

Hạn chế

Nhu cầu thương mại suy giảm: Động thái FED hạ lãi suất cho thấy nền kinh tế Mỹ đang gặp khó khăn, bất ổn. Điều này cũng khiến nhu cầu thương mại (du lịch, mua bán hàng hóa, các hoạt động đầu tư,..) suy giảm.
Đem lại khó khăn nhiều hơn là lợi ích: Bất kỳ chính sách điều chỉnh lãi suất nào của FED cũng hướng tới mục tiêu bảo vệ nền kinh tế Mỹ. Do vậy, các nước khác thường sẽ gặp bất lợi nhiều hơn là các lợi ích nhận được từ động thái này.

Hạn chế đến thị trường khi hạ lãi suất FED là gì?

Q&A về FED – Federal Reserve System

FED là viết tắt của từ gì?

FED là từ viết tắt của Federal Reserve System – Cục Dự trữ Liên bang hay Ngân hàng Trung ương Mỹ.

FED là viết tắt của từ gì? FED trong chứng khoán là gì?

FED thuộc sở hữu của ai? Ai đứng đằng sau FED?

Tổ chức FED không thuộc sở hữu của bất kỳ ai. Nó được thành lập theo một đạo luật đã được quốc hội Mỹ thông qua. Về chính trị, FED được nhận định là một định chế độc lập, không phải một cơ quan lập pháp hay hành pháp của Chính Phủ.

Đứng đằng sau FED là Quốc hội đã tạo ra nó nhưng các chính sách của FED có thể được triển khai mà không cần bất cứ sự phê duyệt nào của tổng thống hay Quốc hội.

Lãi suất FED hiện nay là bao nhiêu?

Trong phiên họp định kỳ mới nhất ngày 26/07/2023, FED đã tiến hành tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đúng như kỳ vọng, đạt phạm vi mục tiêu là 5,25% – 5,5% – mức lãi suất cao nhất trong 22 năm.

Lãi suất hiện nay sau phiên họp FED là gì?

FED tăng lãi suất thì vàng tăng hay giảm?

Việc tổ chức FED điều chỉnh tăng lãi suất không có lợi cho giá vàng. Nếu FED tiếp tục mạnh tay tăng lãi suất, giá vàng sẽ tiếp tục chịu áp lực và tăng cao.

Khi lãi suất tăng, vàng – kênh đầu tư được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát sẽ bị giảm sức hấp dẫn, chi phí cơ hội về việc nắm giữ tài sản không sinh lãi sẽ tăng. Do vậy, giá vàng sẽ tăng mạnh bất chấp những lo ngại về chính sách tiền tệ bị thắt chặt.

Trên đây, Traderhub đã tổng hợp toàn bộ những thông tin chi tiết về Cục Dự trữ Liên Bang FED, lý giải “FED là gì”, giới thiệu cơ cấu hệ thống, vai trò nhiệm vụ của tổ chức này, đồng thời chỉ ra ảnh hưởng của thị trường trước các động thái điều chỉnh tăng giảm lãi suất. Hy vọng rằng thông qua những chia sẻ trên, bạn đọc đã hiểu rõ hơn về tổ chức này, từ đó ứng dụng lên kế hoạch đầu tư sao cho hiệu quả vì mọi quyết định của FED đều có thể ảnh hưởng đến “ví tiền” của chính chúng ta.